IKE, IKZE czy PPK? Kalkulator oszczędzania na emeryturę

Porównujemy trzy sposoby odkładania tej samej kwoty z własnej kieszeni co miesiąc. Na zwykłym koncie maklerskim inwestujesz całą kwotę. W wariancie „Tylko IKE” wpłacasz ją na IKE do rocznego limitu, a resztę na zwykłe konto. W wariancie „IKZE + IKE” najpierw wypełniasz limit IKZE, potem IKE, a dopiero potem zwykłe konto. Zwrot podatku za wpłaty na IKZE z danego roku wpłacasz na IKE w kwietniu następnego roku (gdy się nie mieści — na zwykłe konto). Zwrot za ostatni rok przychodzi już po wypłacie, więc doliczamy go do wyniku jako gotówkę.

Zwrot podatku z IKZE to różnica między podatkiem od Twojego dochodu a podatkiem od dochodu pomniejszonego o wpłaty na IKZE. Na skali podatek to 12% dochodu do 120 000 zł minus 3600 zł kwoty zmniejszającej podatek, a od nadwyżki ponad 120 000 zł — 32%. Na podatku liniowym zwrot to 19% wpłat. Dochód z etatu liczymy jako 12 × (pensja brutto × (1 − 13,71% składek ZUS) − 250 zł kosztów uzyskania przychodu), a z firmy na skali jako 12 × dochód miesięczny. Przy wypłacie z każdego konta liczymy podatek według jego zasad. Zwykłe konto: 19% od zysku. IKE: nic, jeśli wypłacasz po ukończeniu 60 lat, a wpłaty były w co najmniej 5 latach kalendarzowych albo ponad połowa wpłat trafiła na IKE co najmniej 5 lat przed wnioskiem o wypłatę — inaczej 19% od zysku. Przy stałych wpłatach przez mniej niż 5 lat nie spełnisz żadnego z tych warunków. IKZE: 10% od całej kwoty, jeśli wypłacasz po ukończeniu 65 lat, a wpłaty były w co najmniej 5 latach kalendarzowych. Wcześniej cała kwota z IKZE jest doliczana do dochodu z tego roku i opodatkowana według skali — przy firmie na podatku liniowym od zera, bo jej dochód jest poza skalą.

Każde konto co miesiąc rośnie o stopę zwrotu ÷ 12, a potem dostaje wpłatę — jak w kalkulatorze procentu składanego. Pierwszy miesiąc to styczeń, a limity i lata wpłat liczymy w latach kalendarzowych. Do PPK co miesiąc trafia Twoja wpłata i wpłata pracodawcy, a państwo dopłaca 250 zł po 3 pełnych miesiącach i 240 zł za każdy rok, w którym wpłaty sięgną 1009,26 zł (tę dopłatę dostajesz w kwietniu następnego roku). Koszt PPK to Twoja wpłata plus PIT od wpłaty pracodawcy. Tę samą kwotę dla porównania co miesiąc wpłacamy na IKE. Po ukończeniu 60 lat liczymy całą wartość PPK bez podatku. Wcześniej liczymy zwrot: 30% środków z wpłat pracodawcy trafia na konto w ZUS (nie liczymy ich jako gotówki), dopłaty państwa są zwracane, a od zysku z reszty płacisz 19%. Wynik w dzisiejszych pieniądzach to wartość podzielona przez (1 + inflacja)^lata.

Założenia: stała stopa zwrotu w każdym roku, taka sama na każdym koncie i w PPK (w rzeczywistości wyniki się wahają, a fundusze PPK zmieniają skład z wiekiem), stała kwota wpłat i stała pensja w złotych, limity i zasady z 2026 r. przez cały okres. Pomijamy opłaty (w PPK opłata za zarządzanie to najwyżej 0,5% rocznie plus do 0,1% za wynik), ryczałt, wspólne rozliczenie z małżonkiem, inne ulgi, składkę zdrowotną i limit składek ZUS. Nie liczymy wypłat z IKE od 55 lat przy nabytym prawie do emerytury ani wypłat z PPK na wkład własny czy w razie poważnej choroby. Wypłatę z PPK w ratach porównujemy jako wartość w dniu wypłaty. Przy wcześniejszej wypłacie z IKZE zakładamy, że w roku wypłaty masz ten sam dochód co dziś (pensję albo dochód z firmy na skali), więc cała kwota z IKZE jest doliczana do tego dochodu i opodatkowana na skali. Jeśli wtedy już nie pracujesz, podatek będzie niższy, a IKZE może wypaść lepiej. W porównaniu z PPK zakładamy, że IKE ma osobny limit — w rzeczywistości każdy ma jeden limit IKE, co ma znaczenie tylko przy dużych kwotach. Z IKE wypłacisz pieniądze bez podatku dopiero po ukończeniu 60 lat, z PPK — po ukończeniu 60 lat, a z IKZE z podatkiem 10% — po ukończeniu 65 lat. Zysk z inwestycji nie jest gwarantowany — wynik to scenariusz, a nie porada.