Nadpłacać kredyt czy inwestować? Kalkulator

Masz kredyt hipoteczny i co miesiąc wolne pieniądze? Ten kalkulator porównuje dwie drogi: nadpłacanie kredytu i inwestowanie tej samej kwoty. Uczciwie — w obu wariantach co miesiąc wydajesz tyle samo, a gdy nadpłacany kredyt zniknie, do inwestycji trafia też cała dotychczasowa rata. Na koniec okresu kredytu porównujemy Twój majątek po podatku Belki i pokazujemy, przy jakim zwrocie z inwestycji wynik się odwraca.

Zaktualizowano: 20 października 2026

Twój kredyt

Pozostało do spłaty (PLN)

Oprocentowanie roczne (%)

Domyślnie stopa referencyjna NBP (3,75%, od 5 marca 2026) + 2 pkt proc. — mniej więcej tyle wynosi dziś oprocentowanie kredytu o zmiennej stopie (WIBOR + marża banku). Wpisz obecne oprocentowanie swojego kredytu.

Pozostały okres (lata)

Pozostało rat

Wolne pieniądze

Co miesiąc (PLN)

Jednorazowo teraz (PLN)

Tę kwotę przeznaczasz albo na nadpłatę kredytu, albo na inwestycje — kalkulator porówna oba warianty.

Inwestowanie

Oczekiwany zwrot roczny (%)

Historyczna średnia dla globalnego portfela akcji: ~7%

Stopa inflacji (%)

Służy tylko do przeliczenia wyniku na dzisiejsze pieniądze

Podatek od zysków z inwestycji

Na zwykłym koncie maklerskim zapłacisz 19% podatku Belki od zysku przy sprzedaży. Na IKE podatku nie ma, jeśli wypłacisz pieniądze po 60. roku życia i spełnisz warunki ustawy — wcześniejszy zwrot oznacza podatek od zysku. IKE ma też roczny limit wpłat.

—

Próg opłacalności inwestowania

—

Nadpłacasz kredyt

Majątek na koniec

—

Kredyt spłacony za: —
Szybciej o: —
Zapłacone odsetki: —
Oszczędność na odsetkach: —
Portfel przed podatkiem: —
Podatek od zysków: —

Inwestujesz

Majątek na koniec

—

Kredyt spłacony za: —
Zapłacone odsetki: —
Portfel przed podatkiem: —
Podatek od zysków: —

Porównanie w czasie

O ile więcej majątku daje jeden wariant niż drugi, rok po roku.

Przykład: 500 zł miesięcznie przy kredycie 400 000 zł

Kredyt 400 000 zł na 20 lat, oprocentowanie 5,75%, rata 2808 zł. Co miesiąc masz dodatkowo 500 zł. Tak wygląda Twój majątek po 20 latach przy różnych zwrotach z inwestycji (po podatku Belki 19%):

Kredyt 400 000 zł, 5,75%, 20 lat, 500 zł miesięcznie: majątek po 20 latach
Zwrot z inwestycji	Nadpłata	Inwestowanie	Wygrywa
5%	215 290 zł	189 269 zł	Nadpłata o 26 021 zł
7%	224 497 zł	233 775 zł	Inwestowanie o 9278 zł
9%	234 319 zł	293 294 zł	Inwestowanie o 58 975 zł

Przy zwrocie 7% rocznie inwestowanie daje o 9278 zł więcej. Nadpłata wygrywa, gdy inwestycje zarabiają średnio mniej niż 6,54% rocznie.

Wyliczenia wykonaliśmy tym samym kalkulatorem, którego używasz powyżej, dla jego domyślnych danych. Wpisz własne, aby zobaczyć swój wynik.

Jak liczymy

W obu wariantach co miesiąc wydajesz tyle samo: ratę kredytu plus wolne pieniądze. Gdy inwestujesz, kredyt idzie zgodnie z harmonogramem, a wolne pieniądze trafiają do portfela. Gdy nadpłacasz, idą na kredyt — rata się nie zmienia, więc kredyt kończy się wcześniej (strategia „skróć okres”), a od tego momentu do portfela trafia wszystko, co wcześniej szło na kredyt.

Kredyt liczymy jak w kalkulatorze nadpłaty: raty równe, odsetki co miesiąc od pozostałego kapitału. Portfel co miesiąc rośnie o zwrot roczny ÷ 12, a potem dostaje wpłatę — jak w kalkulatorze procentu składanego. Podatek od zysków (19% albo 0% na IKE) odejmujemy raz, na koniec, tak jakby inwestycje zostały wtedy sprzedane.

Porównujemy majątek — inwestycje po podatku minus pozostały dług — w miesiącu, w którym kredyt skończyłby się bez nadpłat. Wtedy w obu wariantach kredyt jest już spłacony. Próg opłacalności to zwrot z inwestycji, przy którym oba warianty dają ten sam majątek. Bez podatku jest równy oprocentowaniu kredytu.

Założenia: stałe oprocentowanie kredytu i stały zwrot z inwestycji (w rzeczywistości oba się zmieniają, a inwestycje bywają na minusie), raty równe, bez prowizji za wcześniejszą spłatę, opłat i ubezpieczeń. Przy IKE zakładamy wypłatę bez podatku i pomijamy roczny limit wpłat. Mieszkanie jest takie samo w obu wariantach, więc go nie liczymy.

Często zadawane pytania

Co się bardziej opłaca: nadpłata kredytu czy inwestowanie?

To zależy głównie od dwóch liczb: oprocentowania kredytu i zwrotu, jakiego realnie spodziewasz się z inwestycji po podatku. Każda nadpłacona złotówka „zarabia” tyle, ile wynosi oprocentowanie kredytu — pewnie, bez podatku i bez ryzyka. Inwestycje mogą dać więcej, ale nie muszą. Przy wysokim oprocentowaniu kredytu zwykle wygrywa nadpłata, przy niskim — inwestowanie, zwłaszcza przez IKE.

Jaki zwrot z inwestycji musi być, żeby inwestowanie się opłacało?

Musi przekroczyć próg opłacalności, który pokazuje kalkulator. Przykładowo przy kredycie 400 000 zł oprocentowanym na 5,75% i 500 zł wolnych pieniędzy miesięcznie portfel na zwykłym koncie musi zarabiać średnio ponad 6,54% rocznie. Próg jest wyższy od oprocentowania kredytu, bo od zysków z inwestycji płacisz 19% podatku Belki, a od „zysku” z nadpłaty — nie.

Jak podatek Belki i IKE zmieniają wynik?

Podatek Belki zabiera 19% zysku z inwestycji, więc przesuwa wynik na korzyść nadpłaty. Na IKE unikniesz tego podatku, jeśli wypłacisz pieniądze po 60. roku życia (albo po 55., jeśli masz prawo do wcześniejszej emerytury) i spełnisz warunek stażu wpłat — np. wpłaty w co najmniej 5 różnych latach. Wtedy próg opłacalności spada do poziomu oprocentowania kredytu. Pieniądze możesz wypłacić też wcześniej, ale wtedy zapłacisz podatek od zysku. IKE ma ponadto roczny limit wpłat. Wybierz w kalkulatorze „0% — IKE”, aby zobaczyć różnicę.

Co z ryzykiem i poduszką finansową?

Nadpłata daje pewny wynik, ale pieniędzy wpłaconych do banku nie odzyskasz bez sprzedaży mieszkania czy nowego kredytu. Inwestycje możesz sprzedać w każdej chwili, ale ich wartość się waha — w złym roku portfel akcji potrafi stracić kilkadziesiąt procent. Zanim zaczniesz nadpłacać lub inwestować, odłóż poduszkę finansową na kilka miesięcy wydatków. Kalkulator zakłada stały zwrot, więc nie pokazuje ryzyka spadków.

Czy mogę podzielić pieniądze między nadpłatę i inwestowanie?

Tak — wiele osób tak robi, żeby nie postawić wszystkiego na jedną kartę. Wynik takiego podziału leży pomiędzy oboma wariantami: im większą część nadpłacasz, tym bliżej mu do wariantu z nadpłatą. To rozsądny wybór, gdy stopa zwrotu, której się spodziewasz, jest blisko progu opłacalności i trudno przewidzieć, który wariant wygra.

Poradniki

Kiedy nadpłata kredytu się nie opłaca?

Nadpłata kredytu „zarabia” tyle, ile wynosi jego oprocentowanie. Pokazujemy na liczbach, kiedy lepiej inwestować, trzymać poduszkę albo spłacić inny dług.

Czytaj poradnik 10 min czytania

Nadpłata kredytu: skrócić okres czy zmniejszyć ratę?

Nadpłacasz kredyt hipoteczny? Porównujemy skrócenie okresu, niższą ratę i kulę śnieżną: ile odsetek oszczędzasz w każdym wariancie i kiedy który wybrać.

Czytaj poradnik 10 min czytania

Wszystkie poradniki