Kalkulator obligacji skarbowych

Za wpisaną kwotę kupujesz całe obligacje po 100 zł, a reszta zostaje jako gotówka. Co roku obligacja zarabia oprocentowanie z oferty: w 1. roku stałe, a w kolejnych — przy COI, EDO, ROS i ROD — inflację plus marżę (ujemna inflacja liczy się jak zero). TOS ma to samo oprocentowanie przez całe 3 lata. Odsetki z TOS, EDO, ROS i ROD co roku dopisujemy do wartości obligacji, więc w kolejnych latach też procentują. Odsetki z COI są wypłacane co roku — liczymy je jako gotówkę, bez reinwestowania.

Podatek Belki (19%) od obligacji z kapitalizacją odsetek płacisz raz, przy wykupie, od wszystkich odsetek; od COI — przy każdej wypłacie odsetek. Przy wcześniejszym wykupie opłata z oferty pomniejsza odsetki i nigdy ich nie przekracza — z wyjątkiem COI od 2. roku, gdzie jest pobierana w całości. Podatek liczymy od odsetek po opłacie, z zaokrągleniem do grosza dla każdej obligacji, jak w przykładach na obligacjeskarbowe.pl.

Gdy obligacja kończy się przed Twoim horyzontem, za pieniądze z wykupu kupujesz ją ponownie: tyle samo sztuk po cenie zamiany (zwykle 99,90 zł), a za odsetki — kolejne po 100 zł. Rodzinne ROS i ROD zawsze kupujesz po 100 zł, bo nie można ich kupić w zamianie. Nowe obligacje dostają oprocentowanie z obecnej oferty. Obligacje, które w ostatnim roku jeszcze trwają, wykupujesz przed terminem. Wartość realną liczymy, dzieląc wynik przez (1 + inflacja)^lata. „Średnio rocznie” to średni roczny wzrost wpłaconej kwoty do wyniku po podatku i opłatach.

Założenia: oferta i inflacja stałe przez cały okres (w rzeczywistości oferta zmienia się co miesiąc, a inflacja co roku), wykup zawsze na koniec roku odsetkowego, odsetki z COI bez reinwestowania. Przy IKE zakładamy wypłatę bez podatku; pomijamy limity wpłat na IKE i limit świadczenia 800+ przy ROS i ROD.