Kalkulator procentu składanego (odsetek składanych)
Ten kalkulator pokazuje, jak regularne oszczędzanie i procent składany (odsetki składane) pomnażają Twój kapitał w czasie. Możesz wpisać początkową kwotę, regularne wpłaty, oczekiwaną stopę zwrotu oraz inflację, aby zobaczyć zarówno nominalną, jak i realną wartość portfela. Możesz też wybrać, jak liczyć podatek Belki: przy sprzedaży (ETF-y, fundusze), od odsetek na bieżąco (lokaty, konta oszczędnościowe) albo bez podatku (IKE).
Zaktualizowano:
Średnia inflacja w Polsce 2010–2025: ~3,5%
Wartość końcowa
—
nominalna
Wartość realna
—
po uwzględnieniu inflacji
Zainwestowano razem
—
Odsetki zarobione
—
po podatku
Mnożnik wzrostu
—
Podatek Belki
—
Skład portfela
Wzrost w czasie
Wartości po podatku Belki — tyle zostałoby Ci po wypłacie w danym roku.
Przykład: 10 000 zł na start i 500 zł co miesiąc
Zakładamy kapitał początkowy 10 000 zł, wpłaty 500 zł miesięcznie, zwrot 7% rocznie z kapitalizacją miesięczną i inflację 3,5% rocznie. Od zysku płacisz 19% podatku Belki przy sprzedaży, jak przy ETF-ach.
| Po latach | Wpłacono | Przed podatkiem | Po podatku | Realnie, po podatku |
|---|---|---|---|---|
| 10 | 70 000 zł | 106 639 zł | 99 678 zł | 70 663 zł |
| 20 | 130 000 zł | 300 851 zł | 268 389 zł | 134 883 zł |
| 30 | 190 000 zł | 691 150 zł | 595 932 zł | 212 318 zł |
Po 20 latach wpłacisz łącznie 130 000 zł, a portfel będzie wart 300 851 zł — z czego 170 851 zł to zysk z procentu składanego. Po zapłaceniu 32 462 zł podatku Belki zostanie Ci 268 389 zł, czyli 134 883 zł w dzisiejszych pieniądzach.
Ten sam portfel po 20 latach, zależnie od podatku: 300 851 zł bez podatku (IKE), 268 389 zł z podatkiem przy sprzedaży i 253 196 zł z podatkiem od odsetek na bieżąco, jak na koncie oszczędnościowym.
Wyliczenia wykonaliśmy tym samym kalkulatorem, którego używasz powyżej, dla jego domyślnych danych. Wpisz własne, aby zobaczyć swój wynik.
Jak liczymy
Co miesiąc saldo rośnie o saldo × (zwrot roczny ÷ 12), a potem doliczamy wpłatę. Dla wpłat miesięcznych daje to wzór FV = P × (1 + r)ⁿ + W × ((1 + r)ⁿ − 1) / r, gdzie P to kapitał początkowy, W — miesięczna wpłata, r — miesięczna stopa zwrotu, a n — liczba miesięcy.
Wartość realną liczymy, dzieląc wartość nominalną przez (1 + inflacja)^lata. Pokazuje ona, ile wynik byłby wart w dzisiejszych pieniądzach.
Podatek Belki (19%) liczymy według wybranej opcji. „Przy sprzedaży” — raz, od całego zysku (wartość minus wpłaty), tak jakby inwestycje zostały sprzedane w danym roku. „Od odsetek na bieżąco” — co miesiąc odejmujemy 19% od naliczonych odsetek, więc procentuje tylko reszta. „Bez podatku” pokazuje wynik brutto.
Założenia: stała stopa zwrotu w każdym roku, kapitalizacja co miesiąc, bez opłat i prowizji. Opcja „bez podatku” odpowiada IKE wypłacanemu po 60. roku życia (albo po 55., z prawem do wcześniejszej emerytury) po spełnieniu warunku stażu wpłat — wcześniejsza wypłata z IKE oznacza podatek od zysku. Kalkulator nie sprawdza rocznego limitu wpłat.
Często zadawane pytania
Czym jest procent składany (odsetki składane)?
Procent składany, nazywany też odsetkami składanymi, to mechanizm, w którym zarobione odsetki są dodawane do kapitału i same zaczynają generować kolejne odsetki. Dzięki temu wzrost inwestycji przyspiesza w czasie — im dłużej inwestujesz, tym większy efekt kumulacyjny.
Jak wpływają regularne wpłaty na wzrost inwestycji?
Regularne wpłaty znacząco przyspieszają wzrost portfela. Nawet niewielka miesięczna kwota, wpłacana konsekwentnie przez lata, dzięki odsetkom składanym może przekształcić się w znaczącą sumę. Im wcześniej zaczniesz, tym więcej zarobisz.
Jaką stopę zwrotu przyjąć dla długoterminowych inwestycji?
Dla długoterminowych inwestycji w akcje historyczna średnia roczna stopa zwrotu wynosi około 7–10% nominalnie. Jednak wyniki w poszczególnych latach mogą się znacznie różnić. Ostrożne założenie to 5–7% nominalnie — przy inflacji około 3,5% daje to około 1,5–3,5% realnego zwrotu.
Dlaczego inflacja ma znaczenie w obliczeniach inwestycyjnych?
Inflacja stopniowo obniża siłę nabywczą pieniądza. Jeśli inwestycja zarabia 7% rocznie, a inflacja wynosi 3,5%, realny wzrost to tylko około 3,5%. Ignorowanie inflacji daje złudny obraz bogactwa — wartość nominalna rośnie, ale realna siła nabywcza może być znacznie niższa.
Jaka jest różnica między wartością nominalną a realną?
Wartość nominalna to kwota w złotych, jaką widzisz na koncie. Wartość realna to ta sama kwota skorygowana o inflację — pokazuje, ile towarów i usług faktycznie możesz za nią kupić. Przy inflacji 3,5% wartość realna po 20 latach będzie około połowy wartości nominalnej.
Ile zabiera podatek Belki przy procencie składanym?
Podatek Belki to 19% zysku, ale ile realnie zabiera, zależy od tego, kiedy go płacisz. Na koncie oszczędnościowym i lokacie bank pobiera go od każdych odsetek, więc dalej procentuje mniej pieniędzy. Przy ETF-ach akumulujących i funduszach płacisz go dopiero przy sprzedaży, więc do tego czasu procentuje cała kwota. Przykładowo 10 000 zł na start i 500 zł co miesiąc przy zwrocie 7% rocznie dają po 20 latach 300 851 zł bez podatku, 268 389 zł z podatkiem przy sprzedaży i 253 196 zł z podatkiem od odsetek. Podatku unikniesz na IKE, jeśli wypłacisz pieniądze po 60. roku życia (albo po 55., z prawem do wcześniejszej emerytury) i spełnisz warunki ustawy.
Poradniki
Procent składany — jak działa i dlaczego liczy się czas
Procent składany w praktyce: wzór, przykłady dla 10, 20 i 30 lat, reguła 72, wpływ opłat, podatku Belki i inflacji. Policz, ile daje wcześniejszy start.
IKE czy IKZE — co wybrać?
IKE czy IKZE? Limity wpłat, ulga w PIT, podatek przy wypłacie i porównanie na liczbach dla różnych zarobków. Sprawdź, co wybrać, a kiedy mieć oba konta.
Czy warto zostać w PPK?
PPK w liczbach: ile dokładają pracodawca i państwo, ile kosztuje Cię podatek i ile zostaje przy wcześniejszej wypłacie. Kiedy rezygnacja ma sens, a kiedy nie.
Inne kalkulatory
IKE, IKZE czy PPK?
IKE, IKZE czy zwykłe konto — gdzie zostanie Ci więcej na emeryturę? Ze zwrotem podatku z IKZE, limitami wpłat i porównaniem PPK.
Kalkulator inflacji
Ile warte są dziś pieniądze sprzed lat? Policz inflację w Polsce między dowolnymi miesiącami od 1991 roku na podstawie aktualnych danych GUS.
Kalkulator FIRE
Sprawdź, kiedy możesz przejść na wcześniejszą emeryturę. Oblicz swój numer FIRE i zobacz drogę do niezależności finansowej.